5月10日晚間，有消息稱，相關(guān)部門(mén)通知，對(duì)協(xié)定存款和通知存款自律上限進(jìn)行調(diào)整，其中，國(guó)有銀行執(zhí)行基準(zhǔn)利率加10BP，其他金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行基準(zhǔn)利率加20BP，該調(diào)整將自5月15日起執(zhí)行。11日上午，一家中小行內(nèi)部人士對(duì)財(cái)聯(lián)社確認(rèn)上述消息，并表示目前相關(guān)業(yè)務(wù)部門(mén)正對(duì)此進(jìn)行開(kāi)會(huì)。

實(shí)際上，在五一節(jié)前，財(cái)聯(lián)社記者即從某銀行內(nèi)部人士處了解到，協(xié)定存款、通知存款利率或會(huì)下調(diào)。業(yè)內(nèi)人士也分析，進(jìn)入2季度，銀行負(fù)債成本管控必要性仍強(qiáng)，預(yù)計(jì)后續(xù)對(duì)于存款定價(jià)自律管理包括但不限于對(duì)協(xié)定存款、通知存款等創(chuàng)新活期存款定價(jià)進(jìn)一步規(guī)范。

對(duì)于上述新規(guī)，有銀行業(yè)券商分析師認(rèn)為，對(duì)于規(guī)范協(xié)定存款定價(jià)秩序作用較大，減少存款定價(jià)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，合力壓降銀行負(fù)債成本。預(yù)計(jì)新規(guī)則會(huì)普遍降低中小行協(xié)定存款及通知存款利率，但對(duì)大行及部分股份行的影響相對(duì)很小。

協(xié)定存款、通知存款自律上限將迎調(diào)整 有銀行火速開(kāi)會(huì)研討

最新有消息稱，相關(guān)部門(mén)通知，對(duì)協(xié)定存款和通知存款自律上限進(jìn)行調(diào)整，其中，國(guó)有銀行執(zhí)行基準(zhǔn)利率加10BP，其他金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行基準(zhǔn)利率加20BP。同時(shí)，停辦不需要客戶操作、智能自動(dòng)滾存的通知存款，存量自然到期。該自律上限調(diào)整將自5月15日起執(zhí)行。

一家中小銀行內(nèi)部人士表示，昨天電話通知相關(guān)內(nèi)容，目前該行業(yè)務(wù)部門(mén)正對(duì)此進(jìn)行開(kāi)會(huì)研討。

實(shí)際上，市場(chǎng)對(duì)此已有預(yù)期。五一節(jié)前，一家城商行內(nèi)部人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，協(xié)定存款、通知存款利率或?qū)⒂瓉?lái)下調(diào)。

所謂協(xié)定存款，一家大行客服對(duì)財(cái)聯(lián)社記者介紹，單位協(xié)定存款是指企業(yè)與我行簽訂協(xié)定存款合同，開(kāi)立銀行結(jié)算賬戶，約定期限，并商定賬戶基本額度，銀行對(duì)基本額度內(nèi)存款按活期存款利率計(jì)息，超過(guò)基本額度的部分，按協(xié)定存款利率支付利息的一種存款。協(xié)定存款分為普通型協(xié)定存款和傳統(tǒng)型協(xié)定存款兩種。

另外，通知存款分為一天通知存款和七天通知存款，支取時(shí)通過(guò)手機(jī)銀行或網(wǎng)上銀行等渠道提前一天或七天通知銀行，即可按實(shí)際存期及支取日相應(yīng)幣種檔次利率計(jì)付利息。

華泰證券銀行業(yè)分析師沈娟表示，協(xié)定和通知存款均納入活期存款統(tǒng)計(jì)，且基本為對(duì)公活期存款，但其利率遠(yuǎn)高于活期存款掛牌利率。

央行官網(wǎng)2015年10月24日發(fā)布的金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率調(diào)整表顯示，1天和7天期通知存款利率分別為0.80%、1.35%，協(xié)定存款利率為1.15%，活期掛牌基準(zhǔn)利率為0.35%。

廣發(fā)證券研報(bào)曾指出，根據(jù)《中國(guó)人民銀行關(guān)于印發(fā)存款統(tǒng)計(jì)分類及編碼標(biāo)準(zhǔn)（試行）的通知》（銀發(fā)[2010]240號(hào)），協(xié)定存款屬于對(duì)公業(yè)務(wù)，指的是指存款人通過(guò)與金融機(jī)構(gòu)簽訂合同約定合同期限、確定結(jié)算賬戶需要保留的基本存款額度，對(duì)基本存款額度按結(jié)息日中國(guó)人民銀行規(guī)定的活期存款利率計(jì)息、對(duì)超過(guò)基本存款額度的存款按中國(guó)人民銀行規(guī)定的協(xié)定存款利率或合同約定的利率計(jì)息的存款。目前央行公布的協(xié)定存款基準(zhǔn)利率為1.15%，高出活期存款基準(zhǔn)利率80BP。

廣發(fā)證券認(rèn)為，協(xié)定存款本質(zhì)是高息活期存款。協(xié)定存款對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，除了更高的利率外，其他屬性和一般活期存款一樣，在流動(dòng)性指標(biāo)等監(jiān)管考核上沒(méi)有其他益處，實(shí)質(zhì)是對(duì)公高息活期存款。

近期在中小銀行陸續(xù)下調(diào)定存掛牌利率時(shí)，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，存款成本管控仍有后手牌，“類活期”存款是重要抓手。彼時(shí)，王一峰預(yù)計(jì)后續(xù)對(duì)于存款定價(jià)自律管理包括但不限于將協(xié)定存款、通知存款等創(chuàng)新類活期存款納入自律機(jī)制管理。他表示，現(xiàn)階段，對(duì)核心定期存款而言，同時(shí)有EPA和MPA進(jìn)行約束，但“類活期”存款缺少政策指引，未來(lái)或?qū)?duì)這類產(chǎn)品比照活期存款進(jìn)行規(guī)范。

引導(dǎo)對(duì)公活期成本下降 中小行協(xié)定、通知存款利率料普遍降低

對(duì)于協(xié)定存款等或?qū)⒂瓉?lái)調(diào)整新規(guī)，招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示，估計(jì)協(xié)定存款等規(guī)模20-30萬(wàn)億，占總存款比例10%左右，估算新規(guī)將降低銀行總存款付息率2BP左右。廖志明認(rèn)為，新規(guī)對(duì)于規(guī)范協(xié)定存款定價(jià)秩序作用較大，減少存款定價(jià)的無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，合力壓降銀行負(fù)債成本。此前，部分銀行的協(xié)定存款和通知存款定價(jià)過(guò)高，對(duì)定價(jià)低的銀行產(chǎn)生壓力。

部分銀行官網(wǎng)以及手機(jī)銀行APP顯示，目前六大行1天、7天期通知存款掛牌利率均分別為0.45%、1.00%，協(xié)定存款利率為0.90%，活期存款利率為0.25%。有大行手機(jī)APP顯示，1天期通知存款利率最高可至1.25%，7天期通知存款利率最高可至1.75%。另外，一股份行7天期智能通知存款利率最高可達(dá)2.00%

廖志明稱，目前四大行及招行等協(xié)定存款掛牌利率為0.9%, 低于基準(zhǔn)利率。部分中小銀行協(xié)定存款利率為“基準(zhǔn)利率+35BP”=1.5%，可能個(gè)別銀行利率較高。從目前來(lái)看，大行協(xié)定存款普遍較基準(zhǔn)利率加點(diǎn)不多。

若國(guó)有四大行執(zhí)行基準(zhǔn)利率加10BP，即協(xié)定存款利率上限1.25%；其它金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行基準(zhǔn)利率加20BP，即協(xié)定存款利率上限1.35%。廖志明預(yù)計(jì)新規(guī)則會(huì)普遍降低中小行協(xié)定存款及通知存款利率，但對(duì)大行及部分股份行的影響相對(duì)很小。

沈娟表示，4月以來(lái)部分中小行、定價(jià)較高的股份行存款掛牌利率有所調(diào)降。當(dāng)前協(xié)定存款、1天、7天通知存款管理缺位，實(shí)際利率普遍存在高利率情況，部分中小銀行協(xié)定存款在2%以上。此次調(diào)整后，引導(dǎo)對(duì)公活期成本下降，降成本政策意圖進(jìn)一步明確。存款降價(jià)政策+資產(chǎn)端讓利壓力趨緩，反映監(jiān)管著力維護(hù)銀行合理息差水平、合理盈利空間，有利于增強(qiáng)銀行內(nèi)生資本補(bǔ)充能力。